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关于创业与风投,《给你一个亿,你能干什么?》说了些什么

这本书是投资人查立多年很多博客文章的合集,完稿于2010年,2012年由中国华侨出版社出版,2013年再版。共315页。作者原来是学美术的,后来去了英国学媒体,又去了美国,开始创业、搞投资。 全 书分成望、闻、问、切四个部分,其实这个套用中医问诊的分法有些奇怪,而且有些文章组织的比较乱,不过基本上是按为什么要创业、创业所需基本知识和条件、 创业者如何融资尤其是如何与VC打交道、创业的一些新视野等等,间杂写进了Google、Apple、Lucas Film、Red、SpaceX、Disney、IBM、Mattel(芭比娃娃)、World vision等的创立及成长案例;其中第三部分“问-和资本谈恋爱”是全书的精华、“干货”。 这书对于理解VC是一本不错的借鉴。 需要注意的是,因为成书、出版的时间原因,很多内容已经有些过时5年了。当然,作者本人现在是搞投资的,这书也被很多投资人推荐,屁股决定脑袋,所以很多 创业人跟风投打交道的内容尤其是Termsheet里面一堆“行规”、“惯例”不必全信,要批判性地去看。 下面就我看书所得,结合工作中遇到的投资机构经历,做个小小Q&A,但我毕竟没做过风投,肯定有不对的地方,请多指教: 1. 什么是风投? 风投(VC,Venture Capital,风险投资简称),就是拿了有钱人的钱去投资创业初期企业的机构。 2. 风投跟天使投资人有什么区别? 天使投资人(Business Angel)一般是一个明星投资个人,而且通常进场较早,是在企业刚刚创立时冒险投入资金的人。风投一般是一个组织机构,有内部流程。相对风投来说,天使投资人决策较快。 如果是天使是第一阶段,风投第二阶段,接下来可能入场的是PE (Private Fund)了。 3. 风投的目的是什么? 赚 钱。而且是很快的赚钱。一般来说,风投的钱都不是自己的,金主给风投的每笔钱都有比较具体的回报要求,而且收回期限都在5到10年内。这个原始要求决定了 风投的投出的钱都要3到5年内收回(专业术语叫退出,Exit),而且回报率要求都不低。很多风投张口就是10倍(就是他今天投给你500万,3年后你要 还他5000万)。 4. 什么???!!!这不是高利贷吗? 是的,某种意义上说,这是高利贷。风投代表着赤裸裸的资本主义。不过很少听说风投用黑社会的手段追债,而且他们的人也常换。 5. 为什么现在国内是个人就搞投资? 现 在国内风投、天使投资人满天飞,有的在社交媒体上还非常活跃,前不久还有个大V被抓嫖娼,为什么中国会突然冒出投资热?因为这个赚钱。投资人代表的是资 本,资本代表着人性中的贪婪,贪婪意味着多即是好,多即是好就要求钱不断生钱。最快的来钱方式之一就是投资企业,一开始投资苹果公司的赚了几千倍,投资 Google的也是上万倍。而同样的一个企业,在GDP年平均增长2-3%的欧美,和在中国一般企业年平均增长至少10%、很多行业都能达到20%- 40%的年化增长率,回报率当然天差地别。 6. 风投有什么弊端、原罪? 除了刚才提到的唯利是图外,风投也有些不能不说的原罪和弊端: … Continue reading

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